Les taux hypothécaires vont-ils baisser en 2027?

Au 30 octobre 2026, le taux directeur de la Banque du Canada est de 2,5 %. La Banque l’a relevé de 0,25 point le 28 octobre, sa première hausse depuis juillet 2023, et elle écrit qu’une hausse additionnelle pourrait être nécessaire. Aucune source officielle ne donne la date d’une prochaine baisse. Ce qui se vérifie: le calendrier des annonces jusqu’à la fin de 2027, les rendements obligataires qui guident le taux fixe, la nouvelle projection d’inflation de la Banque et le coût d’un quart de point sur une maison de Laval ou de Montréal.

Où en est le taux directeur au 30 octobre 2026

2,5 % depuis le 28 octobre 2026. Ce jour-là, la Banque du Canada a relevé son taux de 0,25 point. Il était de 2,25 % depuis la baisse du 29 octobre 2025, et les sept annonces suivantes l’avaient maintenu. Depuis 2021, une modification prend effet le jour suivant son annonce, ici le 29 octobre.

Ce que la Banque a écrit le 28 octobre. La hausse vise à réduire le risque que la persistance des prix élevés de l’énergie se propage aux prix d’autres biens et services. L’inflation avoisine 3 % depuis avril, et la Banque s’attend à environ 3,5 % d’ici la fin de l’année; sans l’essence, elle était de 2,2 % en septembre, et les mesures de l’inflation fondamentale restent proches de 2 %. Pour la suite, la Banque indique qu’une hausse additionnelle du taux directeur pourrait être nécessaire, et qu’elle procédera avec prudence, une décision à la fois.

Ce que la hausse change dès maintenant. Le 28 octobre, RBC, TD, BMO, CIBC et la Banque Nationale ont relevé leur taux préférentiel de 4,45 % à 4,70 %, à compter du 29 octobre. Un prêt à taux variable suit ce taux: selon le contrat, c’est le versement qui augmente, ou la part d’intérêt dans un versement qui ne change pas. Un prêt à taux fixe en cours ne bouge pas avant son renouvellement.

Les prochaines annonces de la Banque du Canada, jusqu’à la fin de 2027

La Banque annonce son taux à huit dates préétablies par an, un régime adopté en 2000. Son calendrier de 2027 est déjà en ligne. Neuf rendez-vous restent prévus d’ici la fin de 2027:

Source: page « Taux directeur » de la Banque du Canada, consultée le 30 octobre 2026.

Une date hors calendrier reste possible. La Banque peut ajuster son taux à d’autres dates « dans des circonstances particulières », comme elle l’a fait les 13 et 27 mars 2020.

Taux variable et taux fixe ne suivent pas le même signal

Le taux variable suit les dates du tableau. Selon la Banque du Canada, les modifications du taux directeur entraînent des mouvements semblables du taux préférentiel, base des taux hypothécaires variables. Le 28 octobre l’a montré: hausse de 0,25 point du taux directeur, hausse de 0,25 point du taux préférentiel des grandes banques, de 4,45 % à 4,70 %. Entre deux décisions, le variable reste immobile: de novembre 2025 à juillet 2026, le taux moyen exigé sur les prêts non assurés à taux variable est resté entre 3,84 % et 3,90 %.

Le taux fixe peut bouger n’importe quel jour. La Banque explique que le coût de financement du prêteur est « ce qui influence le plus votre taux hypothécaire ». Dans ses simulations de renouvellement, son personnel fixe le taux d’un prêt à taux fixe par un écart au-dessus du rendement prévu des obligations du gouvernement du Canada. Or, taux directeur immobile ou non, ces rendements bougent:

Le 2 septembre, la Banque l’écrivait elle-même: « Les rendements des obligations à long terme ont augmenté à l’échelle mondiale, y compris au Canada. » Conséquence pratique: une hausse du taux directeur ne fait pas monter mécaniquement un taux fixe de 5 ans, et une baisse ne le ferait pas baisser mécaniquement non plus.

Les taux hypothécaires vont-ils baisser? Ce que la Banque projette

La Banque ne répond pas à cette question. Elle publie une projection dans son Rapport sur la politique monétaire, dont le plus récent est celui du 28 octobre 2026.

L’inflation. Selon ce Rapport, l’inflation au Canada devrait rester au-dessus de 3 % pendant la majeure partie de 2027, puis revenir près de 2 % vers le milieu de 2028. En juillet, la Banque prévoyait encore un retour autour de 2 % au début de 2027: le retour à la cible a reculé d’environ un an et demi. La Banque l’explique par la persistance des prix élevés de l’énergie et des importations, et suppose que les prix du pétrole baisseront graduellement.

La croissance et le logement. La croissance devrait se raffermir à environ 2 % en 2027 et en 2028. Pour le logement, la Banque s’attend à une activité qui reste relativement faible.

Le taux. En juillet, le Conseil de direction jugeait le niveau du taux approprié. En octobre, il l’a relevé, et il n’exclut pas d’autres hausses. Aucune baisse n’est évoquée.

Une projection n’est pas une promesse: la Banque la conditionne elle-même aux prix de l’énergie et à la relation commerciale avec les États-Unis, elle porte sur l’inflation et non sur votre taux, et celle du 27 janvier 2027 la remplacera.

Ce que vaut un quart de point sur une maison de Laval ou de Montréal

Un calcul, pas une prévision. Les hypothèses:

• Le prix. La médiane de l’unifamiliale au 3e trimestre 2026, selon le baromètre de l’APCIQ: 630 000 $ à Laval, sur 548 ventes, et 811 000 $ sur l’île de Montréal, sur 1 003 ventes.
• La mise de fonds de 20 %. Sous ce seuil, l’Agence de la consommation en matière financière du Canada (ACFC) indique qu’il faut habituellement une assurance prêt hypothécaire, dont la prime changerait le calcul.
• Le taux de départ: 4,49 %. C’est le taux moyen exigé en juillet 2026 sur les prêts non assurés à taux fixe de 5 ans et plus, selon la Banque du Canada. Cette moyenne englobe nouveaux prêts, renouvellements et refinancements.
• Le reste. Amortissement de 25 ans, versements mensuels, intérêt calculé semestriellement, l’une des deux bases que permet l’article 6 de la Loi sur l’intérêt. Ni taxes, ni assurance habitation.

Le même quart de point, vu autrement. À versement égal de 2 787 $, passer de 4,49 % à 4,74 % réduit d’environ 12 400 $ le prêt possible à Laval. Pour garder ce versement avec 20 % de mise de fonds, le prix d’achat devrait être environ 15 500 $ plus bas. Sur l’île, l’écart atteint environ 16 000 $ de prêt et 20 000 $ de prix.

Refaites le calcul avec votre prix dans le calculateur hypothécaire. Les médianes par quartier sont dans le marché immobilier de Laval par secteur.

Renouveler en 2026 ou en 2027: ce que montrent les données

La Banque du Canada a chiffré la vague de renouvellements dans son Rapport sur la stabilité financière de mai 2026:

• Les derniers prêts de la pandémie. Dans les 12 mois suivant le rapport, les derniers prêts à versements fixes sur cinq ans contractés pendant la pandémie seront renouvelés. Ils représentent à peu près 12 % de l’encours hypothécaire au Canada, et leurs versements augmenteront d’environ 15 % en moyenne.
• Les prêts plus récents. Environ 14 % de l’encours, des prêts variables et des prêts fixes plus courts souscrits après la remontée des taux de 2022 et 2023, se renouvellent pendant la même période. En moyenne, leur versement ne change pas.
• La fin de la vague. Selon la Banque, « d’ici la deuxième moitié de 2027, presque tous les détenteurs de prêts hypothécaires faisant face à d’importantes hausses de versements auront renouvelé leur prêt ».

Deux réserves. Le rapport ne donne aucun chiffre pour le Québec ou Montréal. Et ses calculs reposent sur les attentes du marché au 19 mai 2026, quand le rendement à 5 ans était de 3,35 %, contre 3,62 % le 20 octobre.

Briser un prêt en cours pour profiter d’une baisse? Demandez d’abord par écrit le montant exact de la pénalité, puis comparez-le à l’économie sur les mois restants: la méthode est dans le calcul de la pénalité pour casser une hypothèque.

Ce qu’un emprunteur contrôle en attendant une baisse des taux

La garantie de taux. L’ACFC indique qu’une préapprobation permet de garantir un taux pendant 60 à 130 jours, selon le prêteur, sans garantir le prêt lui-même. Obtenue le 30 octobre, une garantie de 60 jours couvre l’annonce du 9 décembre; à 130 jours, aussi celles du 27 janvier et du 3 mars 2027. Le taux garanti reste acquis si les taux montent pendant la période. Demandez aussi si vous obtiendrez automatiquement le taux le plus bas s’ils baissent, comme le suggère l’ACFC. Les autres limites sont dans les erreurs de préapprobation.

La durée du terme. Le terme fixe la date de votre prochain retour au marché: un terme de 5 ans signé à l’automne 2026 se renouvelle à l’automne 2031, un terme de 3 ans en 2029.

Le choix entre fixe et variable. En juillet 2026, sur les prêts non assurés, l’écart moyen était de 0,63 point: 3,86 % en variable, 4,49 % en fixe de 5 ans et plus. Je suis courtier immobilier, pas courtier hypothécaire: ce choix se fait avec votre prêteur ou un courtier hypothécaire.

Pour compléter, lisez le chemin entre le taux directeur et votre versement et ce qui distingue renouveler, transférer et refinancer.

Vous achetez à Laval ou à Montréal et voulez savoir ce qu’un quart de point change pour la propriété que vous visez? Écrivez-moi. Service en français, en anglais et en arabe; le financement lui-même se décide avec votre prêteur ou votre courtier hypothécaire.

Georges Matar

Courtier Immobilier Résidentiel · RE/MAX DU CARTIER INC.

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